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連載 勝率はどこまで上がるか？
トレードシステムや、優秀なファンドは勝率をどこまで上げることが できるのか？ についての 面白い考察
私はかねがね、トレードで勝率を80％にあげることなど無理だ、 というお話をしてきました。
現実を見れば分かりますし、スパートレーダーの誰かを知っていれば、また、スパートレーダー誰かの本を読んでみれば、
そんな数値はでて きません。
勝率よりもっと別の部分での、戦略や、心理的な、事象が、結局は パフォーマンスに影響していると言っているでしょう。
それでもまだそのようなシステムがあり得ると期待してスタートしたカブロボ（良く例に出させて頂いています）が、
非常に解説しやすいので 例に出しますが、このコンテストは、過去10年間で最もいいパフォーマンスを 出すシステムを募集して、
それらの優位性を審査員が審判して、 さらに上位１０プログラムで実際に運用しているイベントです。
その結果がこうです。
運用しだしたとたんにマイナス。
でそればかりでなく
あれだけ圧倒的にTOPIXを上回っていたのに、（TOPIXがマイナスの時でも） 今度はマイナスのTOPIXより、
さらに下がってしまいました。
ただのカーブフィッティングが意味のないもので、さらに過去は未来を 語らないとお話ししてきましたが、これが実例です。
アメリカのサイトなどを覗くと、優秀なプログラムが売っています。
過去何年で驚異的に、小さなドローダウンで、勝つことのできる プログラムを宣伝しています。
しかし、これは過去です。
さて、本題はここからです。
なぜ、驚異的なパフォーマンスが望みえないかを、論理的に解説します。
これまた、今日優勝した巨人にちなんで、また野球の例を出しましょう。
以前レポートでも特集した一部分に、あの強かったＶ９の巨人軍でさえ、 勝率はこんなものです。
6割すら超えられないのです。
なぜ野球をだしたかといえば、これが、集合体で戦うスポーツで、 その勝敗を左右するものが沢山でてきて、
それも偶然に支配される ものが多く、そのような意味で、相場と同じである、と説明したかったのです。
カブロボの勝率から野球の勝率に飛躍しているようですが、 なぜ、80％の勝率がだせないかの、
本当に深い理由はここにあります。
これは、MLBです。
強くて59％、弱くて40％です。 圧倒的には勝負では、勝てないのです。
それは、いつも言っているように、相手がいるからです。
相場に相手がいる限り、高い勝率はあり得ません。
さて、一つだけ反論しましょう。
これは、アメリカのバスケットボールの勝率表です。
同じくらい多くの試合をこなした、集合体の戦いで、同じ偶然の事象が 現れるのに、
なぜ下位0.268 から上位0.817 勝率8割までの差がでて しまうのでしょう。
勝率8割は相場でも可能なのでしょうか。
システムが9割勝てるのは、限られた期間であり、それならば可能、
だから、この事例も偶然短い期間で、観測される勝率だからでしょうか。？
いな、違います。
ヒントは失速した終盤の阪神タイガースにあります。
勝率はどこまで上がるか？ ２
相場は集合体の中での戦いであり、それ故に、スポーツで言えば、野球と同じ。
野球のチームの勝率が強いチームでも６割を超えないように、相場でも常勝するのは 無理、というお話しをしました。
しかし一方、バスケットボールの試合では 同じ集合体の戦いで、下位から上位までの差が大きく出て、勝率8割のチームもいます。
システムでも勝率8割は可能なのでしょうか？
それともそれは、短期間だけに限定される事象なのでしょうか？
このバスケットの勝率から何がわかるか、 ヒントは失速した終盤の阪神タイガースにあるとしました。
これが前回までの話です。
さて、ではなぜ、阪神タイガースは終盤8連敗となったのでしょう。
それは、相手が、阪神に追いつきたい横浜と、休養十分のエースを当ててきたヤクルトだったからです。
これは、相手が変わることを意味します。 野球はピッチャーで決まります。
その勝敗の多くの部分を占めるピッチャーが変わるスポーツです。
しかし、バスケットはいつも同じメンバーです。 だから差がでるのです。
しかし野球は、上位に行けば、狙われます。 下位で弱いチームには、エースを当てません。
その意味で下位チームのバッターは有利です。
さてこれで、バスケットなどの相手が変わらない勝負と、野球のように多く事象が入り交じり 相手のレベルが変わっていく勝負の、
勝率になぜ大きな差がでてくるのかがわかりました。
相手が戦法を変える勝負での常勝はないのです。
よって同じトレードシステムで8割を超えることはありません。
台風の動きを8割の精度で当てるための数式と、相場の動きを8割の精度で当てるのでは 意味がもともと違うのです。
そして、だからこそ、システム開発者はいつも、非効率的な、残された聖杯を狙うのです。
たとえば、バックテストで、勝率8割のトレードを作ってみましょう。
それがその後、どうなるか、の検証です。
勝率はどこまで上がるか？ ３
たとえば、バックテストで、勝率8割のトレードを作ってみましょう。
それがその後、どうなるか、の検証です。 対象はＮＹダウの日足 期間は2006-01-01から一年です。
システムは、単純にＭＡＣＤとします。 ロスカットなし、ＭＡＣＤの短期線が長期戦を上回って買い、 下回って売りとします。
ＭＡＣＤですので、下がれば、自動的に売りとなりますんので 特別なロスカットのポイントも入らないでしょう。
さて、結果です。勝率９３％以上の組み合わせが出てきました。
利益 1590ドル
回数 15回
ドローダウン 62ドル
勝率はなんと 93．33％
驚くことはありません。当たり前です。 過去に合わせたのですから。
ではこのシステムを今年に当てはめたらどうなるでしょう。
出来る方はやってみてください。
ＭＡＣＤ １３ ８ １３ の組み合わせです。
勝率はどこまで上がるか？ ４
さて前回の、非常に優秀な、勝率９３％を誇るシステムを、現在の当てはめたらどうなるでしょう？
確かに行き過ぎたカーブフィッティングは、その成果をそのまま将来に約束するものではありませんが、一時的とはいえ、
優秀だったシステムが、非常に悪いシステムに転じる必然性もありません。
では、２００６年度最優秀の組み合わせは２００７年度、どういう結果をもたらせたでしょう。
利益 -479ドル
回数 35回
ドローダウン 152ドル
勝率 68.57％
現実とは厳しいものです。 では、もっと長期にこのシステムを見てみましょう。
つづく・・・・